Поляна расположена на берегу реки Баксан. С востока ограничена рекой Когутайкой, берущей начало с ледников Большого и Малого Когутаев и впадающей в реку Баксан.
На правобережной террасе реки Баксан имеется несколько выходов минеральных вод, полученных из отложений валунов и гальки возраста около 2 млн. лет с глубины от 20 до 60-100 метров и из кровли кристаллических пород возраста около 70 млн. лет с глубин 64-200 и 90-165 метров.
Углекислые воды Поляны нарзанов характеризуется хлоридно-гидрокарбонатным кальциево-натриевым составом. Они относятся к группе вод средней концентрации с содержанием растворённой углекислоты 1,42-1,50 г/л. По содержанию растворённых в воде минеральных веществ они оцениваются как воды малой минерализации (2,3-2,6 г/л). Реакция среды слабокислая. Содержится железо (26 мг/л), кремнезем, бор (более 50 мг/л). Температура воды 9,6 С0. Кремнезем входит в состав крови, мышц, соединительной ткани.
Источники Поляны нарзанов имеют повышенную целебную ценность, так как по содержанию кремнезема (78 мг/л) превосходят все минеральные источники Кавминвод. Лечебное воздействие на организм человека оказывает не то или иное химическое вещество, содержащееся в нарзане, а весь комплекс этих веществ, в совокупности с самой водой, в которой они
растворены. Воды Поляны нарзанов применяются при хронических воспалительных заболеваниях желудка и 12-перстной кишки, хронических пиелонефритах, циститах, неспецифических заболеваниях легких. Врачи рекомендуют принимать углекислую воду у источников за 30-40 минут до еды или через 2-3 часа после еды в количестве 1/2 стакана 3 раза в день.